Veel beleggers focussen vooral op koersstijgingen, dividend en het totaalresultaat van hun portefeuille. Maar één factor wordt opvallend vaak onderschat: transactiekosten. Of je nu handelt via DEGIRO of een andere broker, elke aankoop, verkoop of wisseltransactie kost geld. En die kosten hebben direct invloed op je uiteindelijke rendement. Soms zijn ze zelfs bepalend voor het verschil tussen winst en verlies. In deze blog lees je hoe je het effect van transactiekosten op je rendement inzichtelijk maakt, welke kosten je absoluut niet mag vergeten en hoe je dit zonder ingewikkeld rekenwerk automatisch kunt bijhouden.
Effect van transactiekosten op rendement: waarom dit zo belangrijk is
Het effect van transactiekosten op je rendement lijkt op het eerste gezicht misschien klein. Een paar euro per aankoop, een wisselkoersopslag of een service fee voelt niet significant. Maar deze kosten stapelen zich op, zeker bij:
- regelmatige aankopen (bijvoorbeeld maandelijks beleggen);
- een actieve beleggingsstrategie;
- posities in verschillende valuta;
- kleine bedragen per transactie;
- dividend dat wordt herbelegd;
- ETF’s met externe kosten.
Elke kostenpost verkleint je netto rendement. Als je dit niet goed bijhoudt, lijkt je portefeuille vaak mooier te presteren dan in werkelijkheid het geval is. Het berekenen van een realistisch rendement begint dus bij het volledig inzichtelijk maken van alle kosten die je betaalt.
Hoe bereken je het effect van transactiekosten op rendement in de praktijk?
Hieronder enkele tips om het effect van transactiekosten op je rendement in kaart te brengen:
1. Verzamel álle kosten per transactie
Dat begint met een duidelijk overzicht van:
- aankoopkosten;
- verkoopkosten;
- valuta-omwisselkosten (FX);
- service fees of connectivity fees;
- kosten voor dividendverwerking, indien van toepassing.
Veel beleggers zien alleen de aankoopprijs en totale investering, maar vergeten dat transactiekosten je instapprijs verhogen en je rendement verlagen.
2. Bereken je aangepaste investering
Je werkelijke investering =
aankoopprijs + transactiekosten + valutakosten (indien van toepassing)
Pas wanneer je deze totale werkelijke investering gebruikt in je rendementsberekening, krijg je een realistisch beeld.
3. Bereken het netto rendement
Een correcte formule voor netto rendement per positie is:
(huidige waarde + dividend – totale investering) / totale investering × 100%
Door transactiekosten mee te rekenen ontdek je soms dat een positie die ‘in het groen’ lijkt, in werkelijkheid nauwelijks iets oplevert of zelfs verlies draait.
4. Analyseer het effect per periode
Eenmalige kosten zijn iets anders dan doorlopende kosten.
Analyseer daarom kosten per:
- maand;
- kwartaal;
- jaar.
Zo kun je bepalen of jouw handelsritme te veel kosten genereert, bijvoorbeeld wanneer je te vaak kleine bedragen belegt.
Hoe transactiekosten je strategie beïnvloeden
Niet elke strategie is even gevoelig voor kosten.
- Buy-and-hold beleggers voelen vooral de impact van instapkosten en valuta.
- Actieve traders worden sterk beïnvloed door elke kleine fee.
- ETF-beleggers krijgen te maken met kosten die extern worden verrekend en minder zichtbaar zijn.
Door het effect van transactiekosten te meten kun je beter bepalen welke strategie bij je past.
De uitdaging: waarom handmatig berekenen vaak misgaat
Veel beleggers proberen transactiekosten in Excel bij te houden, maar lopen al snel tegen problemen aan:
- vergeten kostenposten;
- transacties in verschillende valuta;
- foutieve formules;
- geen koppeling tussen kosten en daadwerkelijke rendementen;
- veel tijd en gedoe met importeren van data.
Hoe meer transacties je doet, hoe groter de kans dat je overzicht onnauwkeurig wordt. Hierdoor kloppen je rendementsberekeningen vaak niet meer.
Hoe de DEGIRO Portfolio Tracker dit automatisch voor je oplost
De DEGIRO Portfolio Tracker is speciaal ontwikkeld om het volledige rendement van een portefeuille te analyseren, inclusief transactiekosten.
De tracker biedt:
Automatische verwerking van transactiekosten
Zodra je je transactiebestand uploadt, worden alle kosten automatisch meegenomen in de berekeningen. Geen handmatig rekenwerk, geen fouten in formules.
Correcte rendementsberekening
Koerswinst, dividend, valutabewegingen en kosten worden automatisch verwerkt in een realistisch netto rendement.
Heldere grafieken en tabellen
Het dashboard laat zien:
- hoeveel kosten je in totaal hebt betaald;
- welke posities het meest zijn beïnvloed door kosten;
- hoe je netto rendement zich in de tijd ontwikkelt;
- welke posities structureel verlies opleveren zodra kosten worden meegerekend.
Objectieve analyse van je strategie
Door kosten inzichtelijk te maken, ontdek je snel of jouw handelsstijl efficiënt is of dat je beter grotere, minder frequente aankopen kunt doen.
Geen technische kennis nodig
Alles werkt vanuit Google Sheets. Je hoeft geen API’s te koppelen en geen formules te schrijven.
Inzicht in het effect van transactiekosten op je rendement maakt je een betere belegger
Het effect van transactiekosten op rendement is veel groter dan veel beleggers denken. Door alle kosten volledig mee te nemen in je berekeningen, krijg je pas echt inzicht in je werkelijke prestaties.